الفهرس 
الفصل الأول الإطار العام للبحثيوجد فقط 14 صفحة متاحة للعرض العام
 |  | from | 84 |  |  |
| | | from | 84 | | |
المستخلص
يهدف البحث إلى تبيان أثر رأس المال الفكري على اداء البنوك المصدددددددرية في الفترة من
2010 - 2014 مما يسدددداعد على تحديد العلاقة بين اداء البنوك المصددددرية المسددددجلة في البورصددددة
ورأس المال الفكريم وقد اسددتخدم الباحث لقياس رأس المال الفكري كل من: معامل القيمة المضددافة
لرأس المال الفكري VAIC م مكونات معامل القيمة المضددددافة لرأس المال الفكري ء كفاءة رأس المال
الهيكليم كفاءة رأس المال البشددددددريم كفاءة رأس المال الموظف(م القيمة السددددددوقية/القيمة الدفتريةم
ومعادلة توبينم وذلك بهدف اظهار أثر رأس المال الفكري على كل من كفا ية رأس المالم جودة
الأصولم الربحيةم السيولة في البنوك المصرية المسجلة في البورصة.
وقددد اعتمددد البدداحددث لإجراء التحليددل الاحصددددددددائي على تحليددل الانحدددار المتدددرأ أو ال
regression stepwise . وقد توصل الباحث إلى النتائج التالية:
في ما يتعلق بتحل يل العلاقة بين رأس ال مال الفكري وبين ك فا ية رأس ال مالم تم ق ياس رأس
المال الفكري بكل من ء معامل القيمة المضدددددددافة لرأس المال الفكريم كفاءة رأس المال الهيكليم
كفاءة رأس المال البشددريم كفاءة رأس المال الموظفم معادلة توبينم ونسددبة القيمة السددوقية/ القيمة
الدفترية(م في حين تم قياس كفاية رأس المال بالنسددب التالية ء إجمالي رأس المال/إجمالي الأصددولم
إجمالي حقوق الملكية/إجمالي الأصددولم إجمالي رأس المال/ إجمالي الودائج(م وقد أوضددحت النتائج
أن هناك تأثيرا معنويا لرأس المال الفكري على كفاية رأس المالم حيث يوجد تأثير معنوي لكل من
ءكفاءة رأس المال الموظفم كفاءة رأس المال الهيكليم معامل القيمة المضددافة لرأس المال الفكريم
م عاد لة توبين و نسددددددد بة القي مة السدددددددوق ية / القي مة ا لدفترية(م على ءاجمالي رأس ال مال / اجمالي
الأصدددددول(م بالإضدددددافة إلى وجود تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم نسدددددبة القيمة
السددوقية / القيمة الدفتريةم كفاءة رأس المال البشددريم ومعادلة توبين( على ءاجمالي حقوق الملكية /
اجمالي الأصدددددددول(م و وجود تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم كفاءة رأس المال
الهيكليم نسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية( على ءاجمالي رأس المال / اجمالي الودائج(م مما يؤكد
أن كفاية رأس المال لبنوك العينة يتأثر بالقدرة الفكرية للبنوك المصرية.
أما فيما يتعلق بتحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين جودة الأصدددددددولم فقد تم قياس
رأس المال الفكري بكل من ء معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكريم كفاءة رأس المال الهيكليم
كفاءة رأس المال البشددريم كفاءة رأس المال الموظفم معادلة توبينم ونسددبة القيمة السددوقية/ القيمة
الدفترية(م في حين تم قياس جودة الأصول بالنسب التالية ء إجمالي المخصصات/إجمالي القروضم
إجمالي المخصددددصددددات/إجمالي الأصددددول(م وقد أوضددددحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال
الفكري على جودة الأصددولم حيث يوجدد تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم معادلة
توبينم نسددددددبة القيمة السددددددوقية/ القيمة الدفترية( على ءإجمالي المخصددددددصددددددات/إجمالي القروض(م
بالإضدافة إلى وجود تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم نسدبة القيمة السدوقية / القيمة
الدفتريةم معامل القيمة المضدافة لرأس المال الفكريم ومعادلة توبين( على ءاجمالي المخصدصدات /
د
اجمالي الأصددددول(م مما يعني أنه من المهم التركيز على رأس المال الفكري من أجل تحسددددين جودة
الأصول في البنوك المصرية.
وعند تحل يل العلاقة بين رأس ال مال الفكري وبين ربحية البنوكمف قد تم ق ياس رأس ال مال
الفكري بكل من ء معامل القيمة المضدددددددافة لرأس المال الفكريم كفاءة رأس المال الهيكليم كفاءة
رأس المال البشدددددددريم كفاءة رأس المال الموظفم معادلة توبينم ونسدددددددبة القيمة السدددددددوقية/ القيمة
الدفترية(م في حين تم قياس ربحية البنوك في النسددبتين التاليتين ء معدل العائد على الأصددولم معدل
العائد على حقوق الملكية(م وقد أوضحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال الفكري على ربحية
البنوكم فقد أوضدددددددحت النتائج وجود تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم كفاءة رأس
المال البشددريم ومعامل القيمة المضددافة لرأس المال الفكريم نسددبة القيمة السددوقية/ القيمة الدفترية(
على ءالعائد على إجمالي الأصدددول(م في حين تبين أيضدددا وجود تأثير معنوي لكل من ءنسدددبة القيمة
السدوقية / القيمة الدفتريةم كفاءة رأس المال الهيكليم كفاءة رأس المال البشدريم معادلة توبين( على
ءال عا ئد على إجمالي حقوق الملك ية(م م ما يعني أ نه لابد من التركيز على رأس ال مال الفكري بكل
مكوناته نظرا لتأثيره على ربحية البنوكم حيث تعد الربحية من أهم المؤشرات في البنوك.
و نجد عند تحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين السددددددديولةم فقد تم قياس رأس المال
الفكري بكل من ء معامل القيمة المضدددددددافة لرأس المال الفكريم كفاءة رأس المال الهيكليم كفاءة
رأس المال البشدددددددريم كفاءة رأس المال الموظفم معادلة توبينم ونسدددددددبة القيمة السدددددددوقية/ القيمة
الدفترية(م في حين تم قياس السدديولة بكل من ء نسددبة الإحتياطي القانونيم نسددبة السدديولة القانونية(م
وقد أوضدددددددحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال الفكري على السددددددديولة في البنوكم فقد تبين
وجود تأثير معنوي لكل من ءمعادلة توبينم كفاءة رأس المال البشددددريم كفاءة رأس المال الموظف(
على ء نسبة الإحتياطي القانوني(م ووجود تأثير معنوي لكل من ءكفاءة رأس المال الموظفم معادلة
توبينم نسدددبة القيمة السدددوقية/ القيمة الدفترية( على ءنسدددبة السددديولة القانونية(م مما يعني أهمية رأس
المال الفكري على السيولة وخاصة أن السيولة تبرز أهميتها أثناء الأزماتم فالبنك الذي سوف يملك
رأس مال فكري جيد نسبيا سوف يتعرض لمخاطر سيولة أقل من نظيره الذي يملك رأس مال فكري
أقل نسبيا منه.
ويوصي الباحث بما يلي:
1 - عرض المصددروفات الإدارية بشددكل اكثر تفصدديلا في قائمة الدخل وذلك لإعتماد العديد
من طرق قياس رأس المال الفكري على هذه التفاصيل.
2 - تشدجيج المؤسدسدات المختلفة وبالذات البنوك على إجراء دراسدات مختلفة من أجل قياس
رأس المال الفكري خاصة في ظل عدم وجود دراسات عديدة تتناول هذا الجانب.