الفهرس 
مفهوم وتعريف رأس المال الفكرييوجد فقط 14 صفحة متاحة للعرض العام
 |  | from | 84 |  |  |
| | | from | 84 | | |
المستخلص
يهدف البحث إلى تبيان أثر رأس المال الفكري على اداء البنوك المصرية في الفترة من 2010-2014 مما يساعد على تحديد العلاقة بين اداء البنوك المصرية المسجلة في البورصة ورأس المال الفكري، وقد استخدم الباحث لقياس رأس المال الفكري كل من: معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكريVAIC، مكونات معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري ( كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف)، القيمة السوقية/القيمة الدفترية، ومعادلة توبين، وذلك بهدف اظهار أثر رأس المال الفكري على كل من كفاية رأس المال، جودة الأصول، الربحية، السيولة في البنوك المصرية المسجلة في البورصة.
وقد اعتمد الباحث لإجراء التحليل الاحصائي على تحليل الانحدار المتدرج أو ال regression stepwise. وقد توصل الباحث إلى النتائج التالية:
فيما يتعلق بتحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين كفاية رأس المال، تم قياس رأس المال الفكري بكل من ( معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، ونسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية)، في حين تم قياس كفاية رأس المال بالنسب التالية ( إجمالي رأس المال/إجمالي الأصول، إجمالي حقوق الملكية/إجمالي الأصول، إجمالي رأس المال/ إجمالي الودائع)، وقد أوضحت النتائج أن هناك تأثيرا معنويا لرأس المال الفكري على كفاية رأس المال، حيث يوجد تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، كفاءة رأس المال الهيكلي، معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، معادلة توبين و نسبة القيمة السوقية / القيمة الدفترية)، على (اجمالي رأس المال / اجمالي الأصول)، بالإضافة إلى وجود تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، نسبة القيمة السوقية / القيمة الدفترية، كفاءة رأس المال البشري، ومعادلة توبين) على (اجمالي حقوق الملكية / اجمالي الأصول)، و وجود تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، كفاءة رأس المال الهيكلي، نسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية) على (اجمالي رأس المال / اجمالي الودائع)، مما يؤكد أن كفاية رأس المال لبنوك العينة يتأثر بالقدرة الفكرية للبنوك المصرية.
أما فيما يتعلق بتحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين جودة الأصول، فقد تم قياس رأس المال الفكري بكل من ( معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، ونسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية)، في حين تم قياس جودة الأصول بالنسب التالية ( إجمالي المخصصات/إجمالي القروض، إجمالي المخصصات/إجمالي الأصول)، وقد أوضحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال الفكري على جودة الأصول، حيث يوجدد تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، نسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية) على (إجمالي المخصصات/إجمالي القروض)، بالإضافة إلى وجود تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، نسبة القيمة السوقية / القيمة الدفترية، معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، ومعادلة توبين) على (اجمالي المخصصات / اجمالي الأصول)، مما يعني أنه من المهم التركيز على رأس المال الفكري من أجل تحسين جودة الأصول في البنوك المصرية.
وعند تحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين ربحية البنوك،فقد تم قياس رأس المال الفكري بكل من ( معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، ونسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية)، في حين تم قياس ربحية البنوك في النسبتين التاليتين ( معدل العائد على الأصول، معدل العائد على حقوق الملكية)، وقد أوضحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال الفكري على ربحية البنوك، فقد أوضحت النتائج وجود تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، كفاءة رأس المال البشري، ومعامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، نسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية) على (العائد على إجمالي الأصول)، في حين تبين أيضا وجود تأثير معنوي لكل من (نسبة القيمة السوقية / القيمة الدفترية، كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، معادلة توبين) على (العائد على إجمالي حقوق الملكية)، مما يعني أنه لابد من التركيز على رأس المال الفكري بكل مكوناته نظرا لتأثيره على ربحية البنوك، حيث تعد الربحية من أهم المؤشرات في البنوك.
و نجد عند تحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وبين السيولة، فقد تم قياس رأس المال الفكري بكل من ( معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري، كفاءة رأس المال الهيكلي، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، ونسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية)، في حين تم قياس السيولة بكل من ( نسبة الإحتياطي القانوني، نسبة السيولة القانونية)، وقد أوضحت النتائج وجود تأثير معنوي لرأس المال الفكري على السيولة في البنوك، فقد تبين وجود تأثير معنوي لكل من (معادلة توبين، كفاءة رأس المال البشري، كفاءة رأس المال الموظف) على ( نسبة الإحتياطي القانوني)، ووجود تأثير معنوي لكل من (كفاءة رأس المال الموظف، معادلة توبين، نسبة القيمة السوقية/ القيمة الدفترية) على (نسبة السيولة القانونية)، مما يعني أهمية رأس المال الفكري على السيولة وخاصة أن السيولة تبرز أهميتها أثناء الأزمات، فالبنك الذي سوف يملك رأس مال فكري جيد نسبيا سوف يتعرض لمخاطر سيولة أقل من نظيره الذي يملك رأس مال فكري أقل نسبيا منه.
ويوصي الباحث بما يلي:
1- عرض المصروفات الإدارية بشكل اكثر تفصيلا في قائمة الدخل وذلك لإعتماد العديد من طرق قياس رأس المال الفكري على هذه التفاصيل.
2- تشجيع المؤسسات المختلفة وبالذات البنوك على إجراء دراسات مختلفة من أجل قياس رأس المال الفكري خاصة في ظل عدم وجود دراسات عديدة تتناول هذا الجانب.